أثر المعاملات مع الأطراف ذوي العلاقة على قيمة الشركة وأدائها المالي: دراسة تطبيقية على الشركات المدرجة بالسوق المالية السعودية
جاري التحميل...
التاريخ
المؤلفين
عنوان الدورية
ردمد الدورية
عنوان المجلد
الناشر
المجلة الدولية لنشر البحوث والدراسات (IJRSP)
خلاصة
هدفت الدراسة إلى اختبار أثر المعاملات مع الأطراف ذوي العلاقة على كل من قيمة الشركة وأدائها المالي، وذلك باستخدام عينة من (70) شركة من الشركات غير المالية المدرجة بالسوق المالية السعودية خلال فترة خمس سنوات (2017 – 2021). ولتحقيق هذا الهدف تم استخدام المنهج الاستنباطي والاستقرائي، واستخدام تحليل الانحدار الخطي المتعدد لاختبار فرضيّ الدراسة.
وتوصلت الدراسة إلى عدم وجود تأثير للمعاملات مع الأطراف ذوي العلاقة على كل من قيمة الشركة مقاسه بـ Tobin’s Q وأدائها المالي مقاس بالعائد على الأصول، وذلك باستخدام قيمة المعاملات مع الأطراف ذوي العلاقة. وباستخدام متغير وهمي لقياس المعاملات مع الأطراف ذوي العلاقة على أساس نسبة 1% من إجمالي قيمة الأصول، توصلت الدراسة إلى وجود تأثير إيجابي ومعنوي للمعاملات مع الأطراف ذوي العلاقة على قيمة الشركة. وأخيرًا، توصلت الدراسة إلى وجود تأثير إيجابي ومعنوي للمعاملات مع الأطراف ذوي العلاقة على قيمة الشركة في الفترة التي سبقت جائحة COVID-19.
وتوصي الدراسة بضرورة اهتمام هيئة السوق المالية بتوفير إرشادات لتوجيه الشركات لتحسين استخدامها للمعاملات مع الأطراف ذوي العلاقة، والاستفادة من المزايا العديدة التي توفرها. كما توصي بضرورة اهتمام مجالس إدارة الشركات بزيادة مستوى افصاحها عن تلك المعاملات؛ وذلك لزيادة شفافية القوائم المالية وتحسين صورة الشركة أمام أصحاب المصالح، يضاف إلى ذلك، ضرورة توعية المستثمرين بأهمية المعاملات ذوي العلاقة كأداة يمكن استخدامها في تحويل موارد الشركة من قبل الأطراف المسيطرة على حساب صغار المستثمرين.
الكلمات المفتاحية: المعاملات مع الأطراف ذوي العلاقة، قيمة الشركة، والأداء المالي.